结语
央行发行数字货币将产生哪些影响？对个人和企业又有什么样的启示呢？对此，有什么有关的建议？本文拟阐述个人的看法。
1.研究得出结论
依据前文从各方面详细分析央行数字货币在货币政有效性方面所发挥的作用，以电子货币为基础，类似央行的数字货币，对近几年电子货币有关资料进行了整理和分析，依据有关金融理论，通过实证检验，得到了电子货币对于居民消费价格指数的影响，根据结果和实际情况，对央行的数字货币进行猜测，它将给物价带来什么样的潜在影响。研究结果表明，央行数字货币的发行对物价的不稳定有一定的加剧作用，促进了通货膨胀，但是这一影响的强度相对较低，效果不显着，没有严重威胁，但是要事先对风险有所认识，据考证，防微杜渐，采用相应的货币政策等。
央行数字发行货币，首先对现金通货产生影响，发行之初、在中、晚期，它们各自不同地造成现金通货下降。二是影响银行活期存款，发生了显着挤出效应，但对提高基础货币有好处。再次会造成商业银行的资产负债表结构变化，使其面临流动性风险增大。央行数字货币的发行将带来公开市场操作与再贴现政策的弱化效果，对货币供应量指标有弱化作用，今后，中介指标在央行使用数字货币时，可能向利率指标倾斜，总体上，货币政策传导效率将得到改善，有助于充分发挥利率传导渠道，纵观其传导机制，时滞性将减弱。对货币政策效应的影响，央行发行数字货币将带来货币流通速度的提高，至于其他货币层次的货币乘数，则需要根据具体情况而定，从某种程度上说，它加剧了物价动荡，尽管影响相对较小，在一定程度上推动了通货膨胀。同时也会造成货币市场上资金流动性过剩的情况出现，这将不利于金融市场稳定发展。鉴于以上分析，提出以下建议。
2.央行数字货币发展的相关建议
（1）建构全面的金融监管框架
我国央行的数字货币完全不同于传统纸币形态，我国法定数字货币历来采用实物货币，尽管近年来电子支付广泛应用，但毫无疑问，央行数字货币是新的货币形态之一。它将改变现有货币体系和货币格局。就现行与货币有关之法律而言，现行法以纸币为主，监管政策同样以纸币为目标，但央行的数字货币是发行，流通的货币、结算和其他环节同传统货币有许多区别。因此，央行发行数字货币必然会对原制度产生一定影响，对于现有的货币，金融而言、经济和其他政策制度提出的挑战。
有关央行数字货币法律空白，须及时填补，互联网存在多重风险性，因此，央行在发行数字货币时，若无有关法律护航，不可避免地存在着各种各样的问题，在缺乏相应监管法律的情况下，从央行数字货币的特征来看，开展对它的运行监督，及时治理发行后出现的其他事项。央行数字货币是依靠某些新技术推出的，因此，将存在着反洗钱的某些风险。在金融行业中，电子货币是最重要的一个组成部分，它能够提高资金使用效率，降低交易成本，但是也存在着很多问题需要解决。电子货币应运而生，衍生出一系列的问题，有些常见问题值得央行在数字货币方面参考，例如，电子货币在最近几年频频发生电信诈骗事件，央行的数字货币和电子货币差不多，因此，迫切需要根据央行数字货币的特点，制定相应的法律。
我国在央行发行数字货币方面已经进行了大量的调研与准备工作，但相关制度体系仍需健全，其中对这种新形态货币缺乏监督体系，要尽快补齐监管缺失的短板。尽管我国当前正在努力建设金融监管体系，但经济的复杂性需要形成常态化的协调和监督机制，由此形成了一个强而又强的中央金融监管体制。央行数字货币运行包括发行和流通、交易是多层次的，我国应该有针对性地出台有关法律。
监管部门要全面树立责任意识，明确分工与合作，厘清各自监管范围，研究理解央行数字货币在流通过程中的各个环节等等，较好地保持了金融创新。此外，还需要加强宣传力度，提高公众认知度。除从技术上，法律上对央行数字货币正常发行与流通予以保护外，要兼顾用户信息安全，相对纸币现钞而言，央行的数字货币更易对个人信息进行泄露，因此，应当以个人信息保护法为目标予以完善，维护用户权益安全，这对推广发行亦有好处。
（2）推动货币政策和央行数字货币的协调发展
央行发行数字货币，不可避免地会给货币政策带来或大或小的冲击，所以，当央行数字货币发行的时候，要慎之又慎，一丝不苟，促使货币政策选择更趋平稳，综合运用各种有关政策工具，与此同时，要加强同世界各国货币政策的沟通。当前，全球许多国家正在尝试央行数字货币，我国应该积极开展交流和学习，也为我国央行推广数字货币政策提供了一个契机，从国内外的情况看，根据我国的国情，加以利用与分析。通过很好地设计与测试，持续寻求央行数字货币和货币政策协调发展，一方面，有助于我国央行数字货币较好地提升货币政策有效性，另一方面，能够改善货币政策，灵活调整货币政策相关内容。较好地满足了信贷需求与流动性需求，为我国的金融经济提供一个安全健康的发展环境。
（3）推进我国央行数字货币国际化的进程
伴随着中国对外开放程度的日益扩大，人民币也更国际化了，央行数字货币是新型法定货币形态之一，随着我国开放经济步伐的加快，促进我国央行数字货币国际化具有重要意义。目前全球主要经济体已纷纷将发展数字货币列为本国未来战略布局中不可或缺的组成部分之一，而我国则处于起步阶段。在全球范围内对央行数字货币进行积极调研的大环境下，未来，数字货币将是推动各国间贸易发展的重要手段，对此，我国应该多措并举，推进央行数字货币国际化，技术方面要利用互联网的优势，充分发挥我国央行数字货币运行模式的优势，采用分布式记账技术，推动跨境支付与对外贸易发展，以跨境支付为目标的本外币兑换便利机制。在宣传中，要遵循合作原则，推动央行数字货币获得国际承认。
在此基础上，要做好央行数字货币宣传和推广。此外，还应加强对社会公众的教育培训工作，使其认识到我国目前仍处于互联网时代，人们习惯用现金进行交易，且存在一定安全隐患等。央行要与政府部门、商业银行共同组成央行法定数字货币宣传小组，通过多层次，多维度、多渠道和群众喜闻乐见的方式，推广法定数字货币使用规则，采取风险防范措施，注重突出支付便利性，突出技术优势，不断拓展宣传工作广度与深度。此外，应积极与相关部门沟通协调，共同制定规范，以促进法定数字货币在金融领域得到更好地应用。同时，根据大众对法定数字货币使用中常见的问题和诉求进行分析，央行要引导各商业银行适时进行整理和总结，构成问题清单，以及促进各方面的磋商和解决。
（4）借助金融科技，推动央行数字货币运行
数字货币是靠技术来发行和流通的，新技术对央行数字货币成功发行至关重要，央行数字货币研究所要从金融科技的层面着手，扮演区块链和其他多种金融科技角色，运用现代科技手段，保持市场竞争公平，改善金融服务质量与能力，多方面推动央行数字货币高效率地发行与流通。
与此同时，金融科技又给央行数字货币带来了新的可能性，以更好地发挥金融科技的作用，第一，要增加科技研发能力，在央行的领导下组织有关技术人员及金融学者，推动技术与经济现实情况有利融合，以科技研发为基础，兼顾国内外经济发展现实情况，研究开发更适合我国央行数字货币运行的相关科学技术。其次要加快完善相关法律法规，建立相应的监管制度，加强中央银行内部审计机构建设，强化金融监管力度。同时，系统地借鉴了国际上优秀的数字货币发展经验，我国有十几亿人口，经济社会情况比较复杂，尽管现在正在深圳和其他地方试行发行，但要研究和开发适用于大量流转的模拟试验系统，保证央行数字货币发行全过程，我国人民银行掌握着货币主权。另外对央行正式推出数字货币的相关配套基础设施进行研究，要实现金融科技设计的适时运用，比如央行对数字货币钱包使用情况进行检测，保养等等。
如今，国与国之间的联系日益密切，央行对数字货币在技术上提出了更高要求，若无周密的设计与技术上的保证，产生了技术漏洞，不但影响了本国市场的稳定，甚至会给国际金融市场带来严峻风险。随着互联网信息技术的快速发展，金融行业与科学技术的融合日益加深，数字金融成为金融行业创新的重要方向。因此，运用金融科技来护航央行数字货币发展就显得更加必要，从安全性建设方面严格把关，确保央行数字货币的稳定流通。随着社会信息化进程加快，电子支付作为一种新兴事物得到快速推广，在给我们生活提供便利的同时也存在一定隐患，尤其是在金融领域。数字经济的发展，使生活发生着巨大的改变，货币形态多样化，支付方式认知发生变化，时至今日，货币形态仍不断有新形态产生，央行推出数字货币，引起了世界各国的普遍重视，数字货币作为经济发展到一定阶段的必然产物，今后具有良好的发展前景，它将成为新型的主流支付方式，我国持之以恒地开展央行数字货币研究，符合经济发展的趋势。
尽管央行的数字货币不可避免地给经济与货币政策带来了一定的冲击，但要用发展的观点看待问题、积极回应，综合利用多种手段，确保其发挥作用。当前，我国已启动央行数字货币试点工作，在试点完成之后，要积极地总结经验，央行推出数字货币之后，应及时跟踪，针对监测结果，采取相应的对策。同时要加强与国际社会的合作，争取早日实现人民币国际化，为全球金融改革做出贡献。简言之，央行发行数字货币，是一项宏伟工程，要准备充分，保障措施到位，保持人民币法定数字货币发行流通畅通。
相关文章
